Descubra las Falacias que Le Impiden Ganar Dinero.

 

Autor: Andrés Hidalgo Castro. 

Su Enemigo Oculto: ¿Cómo las Falacias destrozan su bolsillo?

Las falacias son herramientas poderosas que pueden debilitar los argumentos y desviar la atención de la lógica y la evidencia. Desde la falacia ad hominem, que ataca a la persona en lugar del argumento, hasta la falacia del hombre de paja, que distorsiona el argumento del oponente para hacerlo más fácil de atacar, estas técnicas son comunes en muchos escenarios. En el ámbito de la especulación y el trading, el sesgo de confirmación, la inercia y el refuerzo accidental son ejemplos de cómo las falacias pueden influir negativamente. Abordar el psicotrading sin explorar estos temas nos conduce al dilema de saber qué está mal sin tener la fuerza mental para actuar y evitarlo. 

Falacias Comunes en el Trading 

La falacia del punto medio afecta la profundidad del análisis de la tendencia. Asumir que la verdad está en un punto intermedio entre dos posiciones extremas puede conducir a decisiones mediocres basadas en compromisos infundados en lugar de un análisis sólido. Por ejemplo, si un analista dice que un activo va a subir y otro dice que va a bajar, asumir que el precio se mantendrá estable simplemente porque es un punto medio puede ser un error lógico. La falacia de la petición de principio también impacta negativamente, pues consiste en asumir como verdadero aquello que se intenta probar. Un trader podría justificar una estrategia afirmando que "siempre funciona" sin proporcionar pruebas externas o estadísticas que lo respalden. Este tipo de razonamiento circular impide una evaluación objetiva de la estrategia. 

Ejemplos de Falacias en el Mundo Real. 

En el año 2008, conocí las empresas Finanzas FOREX y Macro FOREX, que bajo la promesa de generar un 10% fijo al mes, se presentaban como un equipo de inversores hábiles capaces de rentabilizar mes a mes sin excepción. A todas luces se evidenciaba que se trataban de dos estafas. Sin embargo, recuerdo una conversación con un sujeto en Facebook, quien había puesto sus ahorros en una de estas compañías. Después de advertirle que es imposible generar una rentabilidad fija mensual en un mercado volátil, él se malhumoró y me contestó: “Mientras reciba mi dinero mes a mes, su argumento es falso”. Esta actitud me recordó a la falacia del coste hundido, que consiste en persistir en un curso de acción irracional o ineficaz debido a la inversión previa de tiempo, dinero o esfuerzo. 

Asistí a una reunión en la que la esposa de uno de los líderes de Finanzas FOREX apeló a la autoridad de ser una de las organizadoras del evento y utilizó la falacia ad hominem para increpar a uno de los asistentes porque preguntó sobre la seguridad de su dinero una vez lo entregara a la empresa. En ese mismo evento, para cerrar con broche de oro, uno de los oradores utilizó una calculadora para "demostrar" la gran rentabilidad que se generaría, y el auditorio, al unísono, narraba la cifra que iba al alza. 

Esto apela a la presión social para que el asistente no se atreva a cuestionar las afirmaciones del orador; la falacia de la apelación a la emoción busca manipular los sentimientos del público para obtener su apoyo, en lugar de basarse en argumentos racionales. Utilizar imágenes impactantes o discursos emotivos para generar miedo o lástima es un ejemplo claro de esta falacia. Notaba demagogia a todas luces en ese evento, aun así, recaudaron mucho dinero. Por supuesto, al poco tiempo, las empresas mencionadas quebraron. 

Falacias en las Criptomonedas.

Los economistas más ortodoxos durante muchos años tildaron al Bitcoin de ser una fantasía sin futuro. Sin embargo, desde el 10 de enero de 2024, la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) de Estados Unidos aprobó 11 fondos cotizados en bolsa (ETF) basados en Bitcoin. Aún escucho a muchos decir: “Detesto las criptomonedas, no quiero saber de ellas”, o “No invierta en Bitcoin, solo lo recomiendan youtubers que no saben nada de economía”. Estos son ejemplos de la falacia ad hominem, donde se ataca a la persona que recomienda Bitcoin en lugar de analizar los argumentos o la evidencia sobre la inversión en sí. 

Esto nos lleva a reflexionar sobre las falacias que empleamos en la vida cotidiana y en los negocios. Durante el auge y la caída de Bitcoin en 2017, muchos inversores compraron Bitcoin simplemente porque en internet se hablaba de su potencial para seguir subiendo. Esta falacia, conocida como ad populum (apelación a la popularidad), llevó a que, cuando el precio de Bitcoin cayó drásticamente a principios de 2018, muchos de estos inversores sufrieran grandes pérdidas, ya que compraron basándose en la popularidad. 

Descripción de Tres Errores Lógicos. 

Un caso aún más dramático es el colapso de TerraUSD (UST) y LUNA en 2022. Muchos inversores confiaron ciegamente en las declaraciones de los desarrolladores y en la percepción de seguridad de la moneda estable UST, sin profundizar en los riesgos asociados con su algoritmo de estabilización. Esta falacia de ad verecundiam (apelación a la autoridad) resultó en la pérdida de miles de millones de dólares cuando el sistema colapsó y UST perdió su paridad con el dólar, lo que llevó a LUNA a una caída catastrófica. La fiebre de las ofertas iniciales de monedas (ICOs) en 2017 también es un caso notable. 

Muchos inversores asumieron que todas las ICOs serían exitosas simplemente porque otras lo habían sido en el pasado. Este razonamiento defectuoso, respaldado por la falacia cum hoc ergo propter hoc (confusión de correlación con causalidad), ignoraba los signos de proyectos sin fundamentos sólidos y estafas. La posterior caída del mercado de ICOs mostró cómo la falta de análisis imparciales y la dependencia de patrones históricos sin considerar los factores subyacentes pueden llevar a decisiones erróneas. 

Más recientemente, el caso de Dogecoin en 2021 y 2022 ilustra cómo el bandwagon (efecto carroñero) puede afectar las decisiones de inversión. Impulsado en gran parte por las menciones y el apoyo de celebridades como Elon Musk, muchos traders compraron Dogecoin simplemente porque otros lo hacían. Aunque algunos obtuvieron beneficios, muchos que compraron en los picos de precios sufrieron pérdidas severas cuando el entusiasmo disminuyó. Este caso demuestra cómo seguir ciegamente a la multitud sin un análisis propio puede ser peligroso. 

Estrategias para Eliminar Falacias en el Trading. 

Estos ejemplos subrayan la importancia de identificar y evaluar las falacias en los argumentos relacionados con el trading. Aunque una conclusión puede ser correcta a pesar de una falacia, la presencia de razonamientos defectuosos debilita la estructura lógica y la confianza en la decisión. Además, es importante evaluar si las conclusiones derivadas de nuestra forma de tradear están contaminadas por la falacia de la falsa analogía, que implica comparar dos situaciones que no son realmente comparables. 

Esto puede llevar a conclusiones erróneas, Por ejemplo: Un trader observa que Bitcoin sube en Estados Unidos debido a la alta adopción institucional y regulaciones claras, lo que facilita la venta de Bitcoin en ese país; y decide aplicar la misma estrategia en Argentina, esperando resultados similares. Sin embargo, las condiciones en Argentina son distintas: alta inflación, controles cambiarios y desconfianza en la moneda local. La alta inflación y la inestabilidad económica en Argentina pueden aumentar la demanda de Bitcoin como refugio de valor, generando mayor volatilidad. Esto dificulta comprar o recomprar el criptoactivo a un precio favorable, ya que su cotización frente al peso argentino sería inestable, haciendo inválidas las comparaciones directas. 

En este artículo señalé que la presencia de falacias son errores que impactan negativamente el plan de trading. Estos errores se corrigen primero detectándolos, buscando afirmaciones que no estén respaldadas por evidencia o que se basen en suposiciones erróneas. En segundo lugar, identifique patrones de pensamiento sesgado, pregúntese si está interpretando la información de manera objetiva o si sus emociones o creencias interfieren en el análisis. 

 Por último, busque similitudes y diferencias en los análisis de otros traders que usen un estilo de trading similar, sin abandonar su manera de operar, a menos que, al ser autocrítico, reconozca que aún no está en capacidad de crear un análisis profundo de la tendencia. En ese caso, estudie y practique para eliminar las debilidades. Reflexione sobre la lógica detrás de las estrategias de otros traders y aprenda de sus errores para evitarlos en el futuro. 

La Importancia de Detectar Falacias en el Trading. 

Sea consciente de la lógica detrás de su diálogo interno; las falacias pueden parecer simples ideas, pero en realidad pueden llevar a invertir mal su capital. ¿Le suenan familiares estas frases? "Esta vez será diferente": esta es una falacia que puede corregirse analizando patrones históricos y tendencias del mercado. No asuma que un evento pasado se repetirá de la misma manera. "Seguiré la tendencia hasta que se revierta": resuelva esta idea tóxica estableciendo puntos de salida claros, y nunca persiga ganancias indefinidamente. 

Una falacia muy común es "No necesito un plan de trading, solo intuición". En realidad, un plan bien estructurado es sinónimo de disciplina. La intuición puede ser útil, pero no debe reemplazar un análisis sólido. Los libros, cursos y comunidades de trading son buenos para superar este tipo de comportamientos. 

Eliminar las falacias de su plan es un proceso continuo. Por ende, revise y refine su plan regularmente para adaptarlo a las condiciones cambiantes del mercado. Esto no significa abandonar su estilo de trading. Recuerde que el trader novato deja de serlo una vez domina las herramientas que aplica, lo que ocurre cuando es hábil anticipando posibles rachas negativas y positivas gracias al dominio. 

No existe manera de analizar la gráfica sin que se produzcan seguidillas de pérdidas, pero esto no debe convertirse en una excusa para cambiar la manera de analizar. Es crucial percibir la gráfica de las mismas formas para aprovechar el momento óptimo de nuestro plan de trading y escapar con las menores pérdidas posibles cuando la tendencia se mueva en su contra. 

Profundizar en el psicotrading y entender el impacto de los aspectos mencionados fortalece la capacidad para aplicar soluciones a errores frecuentes, ya que desarrolla una fortaleza mental para corregirlos. El conocimiento de las propias debilidades emocionales y psicológicas es crucial porque permite a los traders identificar problemas como decisiones impulsivas o la incapacidad de reaccionar correctamente ante momentos adversos. 

La preparación mental y la autorreflexión son tan esenciales como el conocimiento técnico para mejorar la precisión del trader al elegir, corregir o asumir los errores de las decisiones adoptadas.